Verwenden von Währungskorrelationen zu Ihrem Vorteil Um ein effektiver Trader, das Verständnis Ihrer gesamten Portfolios Empfindlichkeit gegenüber Marktvolatilität ist wichtig. Dies ist insbesondere so, wenn Forex-Handel. Da die Währungen paarweise gehandelt werden, ist kein einziges Paar vollständig unabhängig von den anderen. Sobald Sie wissen, diese Korrelationen und wie sie sich ändern, können Sie sie steuern Ihre gesamte Portfolio-Exposition. (Für einen Leitfaden für alle Dinge Forex, lesen Sie in unserer Investopedia Special Feature: Forex.) Definition von Korrelation Der Grund für die Interdependenz von Währungspaaren ist leicht zu sehen: Wenn Sie den Handel mit dem britischen Pfund gegen den japanischen Yen (GBPJPY Paar) Zum Beispiel handeln Sie tatsächlich ein Derivat der GBPUSD - und USDJPY-Paare, deshalb muss GBPJPY etwas mit einem korrelieren, wenn nicht beide dieser anderen Währungspaare. Die Wechselwirkung zwischen den Währungen ist jedoch mehr als die Tatsache, dass sie paarweise sind. Während einige Währungspaare sich im Tandem bewegen werden, können sich andere Währungspaare in entgegengesetzten Richtungen bewegen, was im Grunde das Ergebnis komplexerer Kräfte ist. Korrelation in der Finanzwelt ist das statistische Maß der Beziehung zwischen zwei Wertpapieren. Der Korrelationskoeffizient liegt zwischen -1 und 1. Eine Korrelation von 1 impliziert, dass sich die beiden Währungspaare in derselben Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von -1 impliziert, dass sich die beiden Währungspaare in der entgegengesetzten Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von Null impliziert, dass die Beziehung zwischen den Währungspaaren vollständig zufällig ist. Lesen der Korrelationstabelle Mit dieser Kenntnis der Korrelationen im Hinterkopf können wir uns die folgenden Tabellen ansehen, die jeweils Korrelationen zwischen den wichtigsten Währungspaaren im Monat Februar 2010 zeigen. Die obige Tabelle zeigt, dass im Laufe des Monats Februar (ein Monat) EURUSD Und GBPUSD hatte eine sehr starke positive Korrelation von 0,95. Dies bedeutet, dass die GBPUSD, wenn die EURUSD-Rallyes stattfindet, 95 der damaligen Zeit gesammelt hat. In den letzten 6 Monaten war die Korrelation jedoch schwächer (0,66), aber auf lange Sicht (1 Jahr) haben die beiden Währungspaare immer noch eine starke Korrelation. Demgegenüber zeigten die EURUSD und USDCHF eine nahezu perfekte negative Korrelation von -1,00. Dies impliziert, dass 100 von der Zeit, als die EURUSD sammelte, USDCHF verkauft. Diese Beziehung gilt sogar über längere Zeiträume, da die Korrelationszahlen relativ stabil bleiben. Dennoch bleiben Korrelationen nicht immer stabil. Nehmen Sie beispielsweise USDCAD und USDCHF. Mit einem Koeffizienten von 0,95 hatten sie eine starke positive Korrelation im vergangenen Jahr, aber die Beziehung verschlechterte sich signifikant im Februar 2010 aus einer Reihe von Gründen, darunter die Ölpreise und die Habichtigkeit der Bank von Kanada. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden der Zinsparität, um Forex zu handeln.) Korrelationen ändern Es ist klar, dass Korrelationen sich ändern, was nach der Verschiebung der Korrelationen noch wichtiger macht. Sentiment und globale ökonomische Faktoren sind sehr dynamisch und können sich sogar täglich verändern. Starke Korrelationen heute möglicherweise nicht im Einklang mit der längerfristigen Korrelation zwischen zwei Währungspaaren. Deshalb ist auch ein Blick auf die sechsmonatige nachlaufende Korrelation sehr wichtig. Dies gibt eine klarere Perspektive auf die durchschnittliche sechsmonatige Beziehung zwischen den beiden Währungspaaren, die tendenziell genauer ist. Die Korrelationen ändern sich aus einer Vielzahl von Gründen, die am häufigsten sind divergierende Geldpolitik, eine gewisse Währungspaar-Sensibilität für Rohstoffpreise sowie einzigartige wirtschaftliche und politische Faktoren. Hier ist eine Tabelle, die die sechsmonatigen nachlaufenden Korrelationen zeigt, die EURUSD mit anderen Paaren teilt: Berechnen von Korrelationen Yourself Der beste Weg, um Strom auf die Richtung und Stärke Ihrer Korrelation Paarungen ist es, sie selbst zu berechnen. Dies kann schwierig klingen, aber seine eigentlich ganz einfach. Um eine einfache Korrelation zu berechnen, verwenden Sie einfach eine Kalkulationstabelle, wie Microsoft Excel. Viele Charting-Pakete (sogar einige freie) ermöglichen es Ihnen, historische tägliche Währungspreise herunterzuladen, die Sie dann in Excel transportieren können. Verwenden Sie in Excel einfach die Korrelationsfunktion CORREL (Bereich 1, Bereich 2). Die ein-, sechs-, drei - und einmonatigen Schleppmesswerte geben den Überblick über die Gemeinsamkeiten und Unterschiede in der Korrelation im Zeitverlauf, können aber selbst entscheiden, welche oder wie viele dieser Messungen Sie analysieren möchten. Hier ist die Korrelationsberechnung Schritt für Schritt überprüft: 1. Holen Sie sich die Preisinformationen für Ihre beiden Währungspaare sagen, sie sind GBPUSD und USDJPY 2. Machen Sie zwei einzelne Spalten, die jeweils mit einem dieser Paare gekennzeichnet. Dann füllen Sie die Spalten mit den vergangenen täglichen Preisen aus, die für jedes Paar über den Zeitraum, den Sie analysieren, aufgetreten sind 3. Geben Sie am unteren Rand der einen Spalte in einem leeren Schlitz CORREL ein (4. Markieren Sie alle Daten In einer der Preiskolonnen sollten Sie eine Reihe von Zellen in der Formel-Feld erhalten 5. Geben Sie das Komma 6. Wiederholen Sie die Schritte 3-5 für die andere Währung 7. Schließen Sie die Formel, so dass es aussieht wie CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Die erzeugte Zahl repräsentiert die Korrelation zwischen den beiden Währungspaaren Auch wenn sich Korrelationen ändern, ist es nicht notwendig, Ihre Nummern jeden Tag zu aktualisieren, wobei die Aktualisierung alle paar Wochen oder mindestens einmal im Monat generell erfolgt Eine gute Idee, wie Sie es verwenden, um Exposure zu verwalten Nun, da Sie wissen, wie man Korrelationen zu berechnen, ist es Zeit zu gehen, wie Sie sie zu Ihrem Vorteil nutzen können. Zunächst können sie helfen, vermeiden Sie die Eingabe von zwei Positionen, Zum Beispiel, indem Sie wissen, dass EURUSD und USDCHF in entgegengesetzte Richtungen gehen fast 100 Zeit, würden Sie sehen, dass mit einem Portfolio von langen EURUSD und lange USDCHF ist das gleiche wie mit praktisch keine Position - das ist wahr, weil, wie die Korrelation zeigt, Wenn die EURUSD-Rallyes, wird USDCHF einen Verkauf verkaufen. Auf der anderen Seite ist das Halten lang EURUSD und lang AUDUSD oder NZDUSD ähnlich wie die Verdoppelung auf die gleiche Position, da die Korrelationen so stark sind. (Erfahren Sie mehr in Forex: Waten in den Devisenmarkt.) Diversifikation ist ein weiterer Faktor zu berücksichtigen. Da die EURUSD - und AUDUSD-Korrelation traditionell nicht 100 positiv ist, können Händler diese zwei Paare verwenden, um ihr Risiko etwas zu diversifizieren, während weiterhin eine zentrale Richtungsansicht beibehalten wird. Zum Beispiel, um einen bärischen Ausblick auf den USD auszudrücken, kann der Händler, anstatt zwei Lose des EURUSD zu kaufen, ein Los des EURUSD und eines Loses des AUDUSD kaufen. Die unvollständige Korrelation zwischen den beiden verschiedenen Währungspaaren ermöglicht eine stärkere Diversifizierung und geringfügig geringere Risiken. Darüber hinaus haben die Zentralbanken Australiens und Europas unterschiedliche Geldpolitiken, so dass im Falle einer Dollar-Rallye der australische Dollar weniger betroffen sein kann als der Euro. oder umgekehrt. Ein Händler kann auch verschiedene Pip - oder Punktwerte für seinen Vorteil nutzen. Wir können die EURUSD und USDCHF noch einmal betrachten. Sie haben eine nahezu perfekte negative Korrelation, aber der Wert einer Pip Bewegung in der EURUSD ist 10 für eine Menge von 100.000 Einheiten, während der Wert einer Pip Bewegung in USDCHF ist 9,24 für die gleiche Anzahl von Einheiten. Dies bedeutet, dass Händler USDCHF zur Absicherung der EURUSD-Exposition verwenden können. Heres, wie die Hecke funktionieren würde: sagen, ein Händler hatte ein Portfolio von einem kurzen EURUSD viel 100.000 Einheiten und eine kurze USDCHF viel 100.000 Einheiten. Wenn der EURUSD um zehn Pips oder Punkte ansteigt, würde der Trader 100 Punkte auf der Position sein. Da sich USDCHF jedoch gegenüber dem EURUSD bewegt, wäre die kurze USDCHF-Position rentabel und dürfte sich in der Nähe von zehn Pips erhöhen, was 92,40 entspricht. Dies würde den Nettoverlust des Portfolios auf -7,60 statt auf -100 reduzieren. Selbstverständlich bedeutet dieses Hedge auch kleinere Gewinne im Falle eines starken EURUSD-Sell-Offs. Aber im schlimmsten Fall werden die Verluste relativ niedriger. Unabhängig davon, ob Sie suchen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, sich bewusst sein, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre wechselnden Trends. Dies ist ein leistungsstarkes Wissen für alle professionellen Händler, die mehr als ein Währungspaar in ihren Handelskonten halten. Solches Wissen hilft Tradern, diversifizieren, sichern oder verdoppeln sich auf Gewinne. Die untere Linie Um ein effektiver Trader zu sein, ist es wichtig zu verstehen, wie sich verschiedene Währungspaare in Beziehung zueinander bewegen, damit die Händler ihre Exposition besser verstehen können. Einige Währungspaare bewegen sich im Tandem mit einander, während andere polare Gegensätze sein können. Lernen über Währungskorrelation hilft Tradern, ihre Portfolios besser zu verwalten. Unabhängig von Ihrer Trading-Strategie und ob Sie schauen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, im Auge zu behalten, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre veränderten Trends. (Für mehr, schauen Sie sich unsere Forex Tutorial.) Eine Abkürzung, um die Anzahl der Jahre zu verdoppeln, um Ihr Geld mit einer bestimmten jährlichen Rendite verdoppeln Schätzung (siehe zusammenhängenden jährlichen. Der Zinssatz für ein Darlehen oder realisiert auf eine Investition über eine Die Investmentfonds werden durch eine Reihe von Anleihen, Kredite und sonstigen Vermögenswerte unterstützt. Die CDOs sind nicht auf eine Schuldverschreibung spezialisiert, das Jahr, in dem der erste Zufluss an Investitionskapital ausgeliefert wird Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, geboren im 12. Jh. Es ist bekannt, dass er die Fibonacci-Zahlen entdeckt hat, eine Sicherheit mit einem Preis, der von einem oder mehreren abhängig ist oder von ihm abgeleitet ist Zugrunde liegenden Vermögenswerten. Zwei große Währungen, um von Öl-Volatilität zu profitieren Rohöl-Futures trat eine steile Baisse im Jahr 2014, nach einer mehrjährigen Trading-Bereich in Platz nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch 2008. Während Futures und Equity-Käufer verloren haben Vermögen versuchen, Unten, viele Devisenhändler haben gediehen, wobei die enge Korrelation zwischen Energie-Futures und Forex-Paare, die auf die Sektoren hohe Volatilität zu reagieren. Wir können diese Zusammenhänge identifizieren und wie sie handeln, mit einem starken Fokus auf die Anwendung dieses Wissens auf die Gyrationen auf dem Rohölmarkt. Angesichts der wilden Preis-Aktionen in 2014 und 2015, wird es wahrscheinlich, dass der Energiesektor aus schnellen breiten Schaukeln und mehrwöchigen Trends für die nächsten zwei bis drei Jahren auf ein Minimum, bietet forex Spieler zahlreiche Gewinnchancen. Wir konzentrieren uns auf die beliebtesten und hochflüssigen Paare mit engen Bidask-Spreads und einem einfachen Zugang für US-Devisenhändler. Mehr dünn gehandelte Instrumente können auch funktionieren, tendieren aber dazu, höhere Kosten zu tragen. Die meisten dieser Kreuze finden sich in den mittel - und südamerikanischen Nationen, die stark vom Rohölpreis abhängig sind. Dazu gehören Brasilien, Kolumbien, Venezuela und Mexiko. Kanadischer Dollar Es überrascht nicht, dass kanadische Forexkreuze eine enge Korrelation mit Rohölkontrakten aufweisen. Die ressourcenreiche Nation hat massive Energiereserven. Die das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und die Außenhandelsbilanzen stark beeinflussen. (Für mehr, siehe Die 5 größten kanadischen Ölgesellschaften.) Da Rohöl in US-Dollar berechnet wird, arbeitet das USDCAD-Paar als ein nahezu perfekter Proxy für Rohöl-Gyrationen - sowohl höher als auch niedriger. Dieses Paar erzeugt eine umgekehrte Korrelation, da der kanadische Dollar den Nenner im Kreuz repräsentiert, und rät Händler, nach dem Paar zu suchen, um sich zu erholen, wenn Rohöl verkauft und umgekehrt. Die Korrelation neigt dazu, zu erleichtern, wenn kostbare und industrielle Metalle bewegen sich stärker als Erdöl, weil Bergbau produziert die Länder andere große Quelle des natürlichen Reichtums. Der US-Ölfonds (USO), ein börsengehandelter Aktienbevollmächtigter für den WTI-Rohölkontrakt und das Forex-Paar USDCAD, zeigen zwischen der Baisse 2008 und 2009 und dem dritten Quartal 2015 eine heftig inverse Preisentwicklung Im Jahr 2009, als Rohöl einen Boden schlug und einen zweijährigen Aufwärtstrend eintrug. Im Gegenzug sank USDCAD in einem völlig umgekehrten zweijährigen Abwärtstrend. Die Instrumente haben sich im Jahr 2011 erneut erholt, wobei das Rohöl nach einer dreijährigen Handelsspanne eine Erholungsphase verbuchte. Die Korrelation entspannte sich zwischen den Umkehrungen 2011 und den Trends im Jahr 2014. USDCAD trat einen Aufwärtstrend während dieser Zwischenzeit ein, während Rohöl seitwärts bog. Prüfung der oberen und unteren Grenzen. Die relative Ablösung weist auf eine gemeinsame, aber schlecht verstandene Eigenschaft von Korrelationit hin, die sich in Perioden steigender Volatilität ausdehnt und sich bei Volatilität auflöst. Der USDCAD-Aufwärtstrend eskaliert im Juni 2014, wenn Rohöl in einen neuen Abwärtstrend eintritt. Brechen mehrjährige Unterstützung und Überschrift in einen Test der niedrigen im vergangenen Jahrzehnt gepostet. Das kanadische Kreuz reagiert mit einer Rallye auf ein 11-Jahres-Hoch. Es neigt dazu, den Futures-Kontrakt während dieser Periode führen, als ein führender Indikator für Gyrations in der Energie-Gruben. Australischer Dollar Das australische Dollar-Kreuz gegen den US-Dollar, Handel als AUDUSD zeigt eine hohe Korrelation mit Rohöl als gut. Dies erscheint auf den ersten Blick ungewöhnlich, denn Australien hält nur 0,3 der weltweiten Ölreserven. Allerdings hat das Land massive Kupfer-, Gold-, Eisen-ire und Nickel-Reserven, die sein BIP zu dominieren, Hervorhebung der Korrelation zwischen Rohstoffklassen. Vor allem in den letzten Jahren. Elektronischer Handel und neue Derivate haben diese Zusammenhänge verschärft, weil breite Rohstoffkörbe als Risiko - oder Risikoabsicherungen als Reaktion auf veränderte Stimmung in den Aktien - und Anleihemärkten gekauft oder verkauft werden können. Rohöl und AUDUSD Boden in Unison im Jahr 2009 und geben ähnliche Aufwärtstrend, die in historische 2011 Höhen, die havent in den letzten Jahren verletzt wurden verlängern. Während die Korrelation zwischen den Höchstständen 2011 und 2014 sinkt, folgen die Instrumente ähnlichen Trajektorien, wobei relative Höhen und Tiefen gleichzeitig auftreten. Die Instrumente brechen in starken Abwärtstrends Mitte 2014 ab. Das Rohöl wird in diesem Zeitraum halbiert, während AUDUSD um etwa 25 fallen wird. Relative Höhen und Tiefen intensivieren die Korrelationswerte mit nahezu identischen Preisaktionen in der zweiten Jahreshälfte 2015 Lockstep Verhalten sollte sich erleichtern, wenn Rohöl beginnt die unvermeidliche Bodenbildung, Senkung der Volatilität. Die prozentuale Veränderungsdifferenz verdeutlicht, wie sich die Korrelation auf die Trendrichtung und die Preisstruktur über die Instrumente auswirkt, aber nicht die Größe der Gewinne oder Verluste vorhersagt. Dies trifft insbesondere bei der Arbeit mit Währungen zu, weil sie Preisbandverhalten aufweisen, die sich über viele Jahrzehnte erstrecken, während andere Instrumente theoretisch zumindest bis zur Unendlichkeit steigen oder auf Null fallen können. Die Bottom Line US-Dollar-Kreuzungen mit den kanadischen und australischen Dollars bieten einen leichten Zugang zu Erdöl-Gyrationen, da beide Kreuze eine enge Korrelation mit den Energiemärkten zeigen. Diese Korrelation ist in den letzten Jahren noch stärker geworden, da Rohöl nun durch einen volatilen Abwärtstrend arbeitet.
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